制裁加码下的半导体企业
继12月初将中芯国际认定为“涉军企业”后，近日美国商务部再次加大制裁，将以中芯国际为代表的54家中国企业/高校列入实体名单（“Entity List”）。
翻译资料来源：科技最前线、法治合规
制图：芯师爷
与此前列入实体名单的其它中国企业相同，被列入实体清单后意味着，根据美国相关法律法规的规定，针对适用于美国《出口管制条例》的产品或技术，相关供应商须获得美国商务部的出口许可才能向公司供应。对此，新一批列入清单的企业如何回应，新一轮的制裁又意味着什么呢？
中芯国际：运营及财务无重大影响，10nm及以下产能重大不利
据华尔街文摘报刊报道，除了公布新一批列入实体清单的名单，美国商务部在禁令中还特别指出，10纳米及以下半导体芯片生产所需的特定技术与设备将被直接拒绝出口，以防止此类关键的技术用于中国的军民融合。
被新列入清单的中芯国际是中国大陆最大的芯片代工企业，也是中国大陆目前唯一正在研发7纳米先进制造工艺的代工厂，中芯国际的回应备受关注。
12月20日晚间，中芯国际发布纳入实体清单的说明公告，称公司关注到美国商务部以保护美国国家安全和外交利益为由，将中芯国际及其部分子公司及参股公司列入“实体清单”。
图：中芯国际公告
中芯国际表示，经公司初步评估，该事项对公司短期内运营及财务状况无重大不利影响，对10nm及以下先进工艺的研发及产能建设有重大不利影响，公司将持续与美国政府相关部门进行沟通，并视情况采取一切可行措施，积极寻求解决方案，力争将不利影响降到最低。
中芯国际此番上榜实体清单并不令人意外，此前路透社已经多番报道称美国拟将中芯国际列入实体清单，因此市场对此消息的表现也相对比较平和，截至消息发布后的第一个股市交易日（12月21日）收盘，中芯国际A股仅下跌1.20%，港股下跌3.12%。
在中芯国际的客户群中，被业内人士称影响最大的兆易创新在互动平台表示，公司目前在中芯国际代工的产品并不涉及10nm及以下技术节点，且公司产品的销售不受该实体清单限制。同时，公司供应链管理采取多元化布局，以目前情况看公司不会受到较大影响。兆易创新在列入实体清单事件后首个交易日表现也尚可，至收盘跌0.85%。
值得注意的是，从行业现状看，晶圆代工行业对原材料和设备都有较高要求，部分重要原材料及核心设备在全球范围内的合格供应商数量较少，大多来自中国境外，且美国基本主导半导体设备行业，列入实体清单后，中芯国际的先进设备获取极度受限，因而国内对国产设备的期望进一步加强。
受此影响，中芯国际产业链在本交易日中大涨，为中芯国际提供刻蚀机、PVD、CVD、炉管设备等晶圆制造设备供应商北方华创开盘后一度涨停，截至收盘也仍保持8.96%的大幅增长，此外万业企业（8.97%）、中微公司（5.41%）、至纯科技（4.83%）等中芯国际供应链企业也收获不错的涨幅。
大疆创新：大疆可继续在美国销售
大疆创新（以下简称：大疆）是被列入清单中的另一科技明星企业。大疆公关总监谢阗地对外回应：“目前，只知道大疆可以在美国继续销售，其他影响没有人可以回答。当然，实体清单和以往限制的约束力不太一样，具体怎么约束，还需要过几天再看看。”此外，大疆发言人12月20日还对媒体表示“大疆对美国商务部的决定感到失望”。
大疆的“失望”容易被理解。据了解，大疆有近半营收来自于美国市场，但“可以在美国市场正常销售”仍不能满足大疆对美国市场的需求。此前日经新闻曾联合研究公司对大疆 Mavic Air 2 无人机进行拆解发现，大疆 Mavic Air 2无人机有约 80% 的成品零部件，与智能手机、个人电脑零部件类似，且很大一部分来自于美国。比如，控制电池的 IC 芯片由德州仪器（TI）制造；放大无线电芯片、消除噪音的 IC 芯片来自于 Qorvo；GPS 接收器来自智能手表零部件。此外，还有来自英特尔、高通的芯片。
来源：日经新闻
现在列入清单的大疆获取美国芯片的难度将大大增加，如果供应链企业无法及时获取美国的“出货许可”，大疆可能面临像华为手机一样的芯片困境。
即使能找到替代品，此前有日商表示，要达到相同的性能，采用日本材料将使大疆的成本增加一倍。更换零件后的成本、性能和在晶圆供货紧张的形势下合作条款谈判等都可能会对影响大疆的成本优势，进而影响大疆的发展。
光启集团：所有产品均为原创，美国制裁毫无意义
针对被列入“实体清单”一事，光启集团12月20日发布声明明确表示，光启所有产品均从底层科学研究做起。所有标准、专利、技术、工艺、产品均为原创，不受任何外部影响。光启是中国新兴科学领域的创新企业，一直以来遵守中国技术出口相关法律法规，美国的制裁毫无意义。
光启在声明中称，光启是由五位海归博士2010年创建的创新机构。光启一直致力于超材料科学研究与产业应用，所有产品和技术均属自主研究开发，产品应用自主可控。在上千名科研工作者3813个日日夜夜的艰苦奋战下，光启率先构建了超材料从设计到交付的全工业链条，实现了超材料产品的规模化批产。光启高度重视知识产权保护，累计获得授权专利3411件，得到了中、美、德、英、法等多国法律认可和保护。
据芯师爷了解，光启集团主营的“超材料（metamaterial）”指的是一些具有人工设计的结构并呈现出天然材料所不具备的超常物理性质的复合材料。“超材料”（Metamaterial）是21世纪以来出现的一类新材料，其具备天然材料所不具备的特殊性质，而且这些性质主要来自人工的特殊结构。
来源：光启科学官网
目前光启集团的超材料产品主要运用在尖端装备领域以及穿戴式智能装备领域。其中穿戴式智能装备主要业务为智能头盔。公司通过智能头盔硬件的开发并通过关联公司光启科学对其进行人工智能的赋能，使智能头盔能够应用到众多民用与警用场景中，在公共安全、智能安防以及防疫等领域均具备良好的发展前景。
除了以上三家明确回应列入实体清单的影响外，手握诺思约12%股权的经纬辉开表示进入实体名单对诺思目前生产经营不会构成重大不利影响。
其余列入清单的主题大多保持低调，不作公开回应。不过从以往经验来看，这并非表示影响全无，比如实体清单中的大学和研究机构在技术研究过程中就可能会被限制使用美国的某些软件技术。据哈工大学生反映，自哈工大今年5月被列入实体清单后，MATLAB 软件的美国开发商 MathWorks 在6月停止了向哈工大继续提供服务，此前购买的数字软件显示激活失效。
几周之后，民主党总统当选人拜登就将在1月20日就职，因而新一轮表单的公开也被外媒视为是特朗普巩固其对华强硬政治遗产的最新动作。
这样的看法并非没有道理。
首先在新一轮实体清单中新增了77 个实体，其中有59个来自中国。
其次利用实体清单来打击中国高科技企业发展已经是特朗普政府惯用伎俩。目前实体清单已涵盖超过275家中国企业及关联公司，包括华为及其150家关联机构、中兴通讯、海康威视、中芯国际、大疆等中国科技明星企业一一在列。
而对于被列入实体清单的中国企业来说，能如光启集团这样声明“制裁毫无意义”的企业仍是极少数，至少在半导体行业，中国企业在美国的技术封锁下，长期发展仍不可避免受到严重影响，华为在2019年以来的发展就是有力的佐证。至于拜登政府能否顺利接棒，特朗普政府对华政策是否将在2021年延续，还有待观察。
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